第17章:混合方法研究的设计与实施
17.1 混合方法研究的理论基础
混合方法研究（Mixed Methods Research）是将定性研究和定量研究相结合的研究方法，能够整合两种方法的优势，提供更全面、更深入的研究洞察。混合方法研究的理论基础是pragmatism（实用主义），强调研究方法的选择应基于研究问题，而非方法论的教条主义。
17.2 混合方法研究的设计类型
混合方法研究有三种主要设计类型：收敛式设计（Convergent Design）、解释式设计（Explanatory Sequential Design）和探索式设计（Exploratory Sequential Design）。
17.2.1 收敛式设计的同时收集策略
收敛式设计同时收集定性数据和定量数据，然后将两种数据的结果进行比较和整合。收敛式设计适用于需要从不同角度验证同一研究问题的情况。
17.2.2 解释式设计的顺序实施
解释式设计先收集定量数据，然后基于定量结果收集定性数据进行深入解释。解释式设计适用于需要解释定量研究结果背后的机制和原因的情况。
17.2.3 探索式设计的发现导向
探索式设计先收集定性数据，然后基于定性发现收集定量数据进行检验。探索式设计适用于从定性数据中发现新模式、新关系，然后用定量方法进行验证的情况。
17.3 混合方法在金融中的具体应用案例
17.3.1 央行沟通研究中的文本情感分析
央行沟通研究是混合方法在金融研究中的典型应用。李斌等（2024）在美联储货币政策溢出、央行预期管理与中国资产价格研究中，首先构建适用于央行沟通的中文情感词典，运用文本分析方法从中、美央行沟通文本中提取情绪指标（定量方法），然后分析这些情绪指标如何影响中国A股市场（定性分析）。机制分析发现，积极的央行沟通情绪能通过信号渠道和协同渠道有效缓解投资者的负向预期、减少投资者分歧，进而促进市场稳定。这一研究将文本情感分析（定量）与机制分析（定性）相结合，揭示了央行沟通影响市场的内在机制。
17.3.2 银行效率与风险研究中的手工数据收集
郭晔等（2022）在金融科技背景下商业银行公司信贷风险管理研究中，通过手工搜集2005-2019年323家商业银行与科技企业战略合作的数据（定性数据收集），然后使用动态面板SYS-GMM估计方法进行回归分析（定量方法），研究银行布局金融科技如何影响其信贷风险与经营绩效。结果表明，银行布局金融科技战略能降低银行信贷风险，提高银行经营绩效；银行布局金融科技通过提高其自身创新能力与竞争力从而降低银行的信贷风险水平。这一研究将定性数据收集与定量实证分析相结合，揭示了金融科技影响银行风险承担的微观机制。
17.3.3 农村金融研究中的分位数回归分析
于嘉雯（2025）在农村金融对东北三省农村经济发展的影响研究中，采用分位数回归方法（定量方法）分析农村金融在不同分位数水平上对农村经济的促进作用差异，然后结合固定效应模型结果（定量分析），深入探讨农村金融如何通过不同渠道影响农村经济发展。研究发现，农村金融发展促进农村经济增长、农民消费与储蓄水平提升和农民生活质量提高。这一研究通过定量方法揭示了农村金融影响的异质性和多维机制。